アメリカ リート 指数。 世界の株式指数

S&P米国REIT指数(リート・インデックス)とは?

アメリカ リート 指数

約155のREIT銘柄から構成されています。 オフィスや商業施設、ホテル、マンション、物流施設、ヘルスケア施設など多種多様なREIT銘柄から構成されています。 以下、本指数の各種構成比、他指数との比較、また評価などを解説します。 各セクターバランスよく配分されています。 用途 構成比 店舗用 25. 上位銘柄は、各用途・セクターがバランス良く配分されています。 (構成比は、から抜粋) 銘柄 構成比 セクター サイモン・プロパティー・グルーフ゜ 8. また、セクター比率もバランスよく組まれているため、十分に分散効果が期待できる指数と言えます。 また、日本から米国不動産市場に投資する場合、本指数をベンチマークとする金融商品を購入・保有することで、米国の不動産へ分散投資を行うことができます。 以下、本指数をベンチマークとするインデックスファンドを紹介します。 およびから2つの低コストファンドが販売されています。 ファンド名 信託報酬 0. おすすめのファンドは、信託報酬の安い です。 コストは投資家へのマイナスリターンとなり、投資パフォーマンスを悪化させます。 そのため、ベンチマークが同じ場合、コストの安いファンドを選ぶ方が良いでしょう。 参考 SMT米国REITインデックス・オープンの詳細は、以下をご参照ください。 分散性を高めるために アメリカ不動産市場は、世界不動産市場の約6割を占める市場です。 そのため、海外不動産市場への投資は、本ETFをメインに、下表にあるようなオーストラリアやシンガポールのリート型ETFを使い分散性を高める手もあります。 銘柄 信託報酬 ベンチマーク 0. より分散効果を高めて海外不動産投資を行いたいという方は、これらがオススメです。 先進国REITなら:• 先進国&新興国REITなら: 参考 海外不動産市場を投資目的とするファンド・ETFは、以下をご参照ください。 コストを抑えたオススメ購入先 コストは投資家の確実なマイナスリターンとなります。 売買手数料が安い、または ポイント還元などでお得にファンドを保有できる証券会社を選び、コストをお抑え、投資パフォーマンスの向上を目指しましょう。 本記事で紹介したインデックスファンドは、以下の大手ネット証券会社で 手数料無料で購入可能ですが、 利便性が良く、が最も高いでの購入・保有がオススメです。 今なら 無料口座開設で最大10万円がもらえます。 (9月30日まで) 参考 SBI証券の詳細確認・無料口座開設は、以下の公式ページから行えます。 ご興味をもたれた方は、ぜひご覧ください。 大手ネット証券• にもらえるポイントが業界最大。 売買手数料無料のフリーETFが特徴• 海外株式・ETFの売買手数料最安。 ファンド・国内外ETF全てが特定口座対応。 大手ネット証券• ファンド・国内外のETF全てが特定口座対応。 ニッセイ、たわら、三井住友などの超低コストファンドの保有で、国内唯一のポイント還元! ・ ・ ・ 楽天証券の無料口座開設はこちら。 111• 194• 12 ブログ集.

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リートETF、おすすめ銘柄を厳選紹介!徹底比較!利回りや分配金

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そもそも不動産投資信託とは? 不動産投資信託は、1960年代にアメリカで誕生した金融商品。 アメリカを対象とした不動産投資信託はUSリート、日本を対象とした不動産投資信託はJリートと呼ばれます。 名前の通り、投資信託と同様の仕組みによって成り立っており、以下のような構造になっています。 投資家が証券取引所を通じて不動産投資信託を購入する 2. 投資家から集めた資金を使って「資産運用会社」が複数の不動産を運用する 3. 不動産運用で獲得した利益を「分配金」として投資家に還元する これら一連のプロセスにより、投資家は不動産投資信託を通じて不動産運用ができるのです。 特にアメリカは発祥地ということで、他の主要先進国よりもマーケットが大きく、世界の不動産投資信託市場において70%近くのシェアを誇ります。 不動産投資信託の魅力 不動産投資信託には、どのような魅力があるのかご存知ですか? 不動産投資信託の歴史は決して短くないものの、株式投資などと比較すれば認知度は非常に低いです。 そこで、まず不動産投資信託が投資対象として、どのような魅力を持っているのかご説明します。 広範囲の不動産に分散投資できる 分散投資はリスク管理の基本であるものの、実際に不動産を複数買い進めるのは容易ではありません。 しかし、複数の不動産を売買・運用する商品として「証券化」されている不動産投資信託なら、不動産投資信託を1口保有するだけで「分散投資」をしている状態になるのです。 これにより、十分にリスクを管理しつつ、少額から不動産市場へ投資できます。 個人投資家が扱えない大型不動産が運用できる 資産運用会社は収益性を高めるために、法人にニーズがあるオフィスビルや商業施設を扱います。 これらの売買金額は、どれも数億~数十億円規模。 一般的な個人投資家には手が出せない、大型不動産ばかりを運用しています。 これにより不動産投資信託は、間接的に「大型不動産のオーナー」になれる投資方法として人気を集めているのです。 要注意!不動産投資信託のリスクとは? 投資を始めるのであれば、メリットだけでなくリスクも把握すべきでしょう。 この項では、不動産投資信託のリスクについてご説明します。 景気変動による分配金低下や値下げのリスク 景気が悪くなれば企業の事業利益は落ちこみ、結果として大型不動産の契約数は減少。 法人を契約相手に迎えるオフィスビルや商業施設は、著しく運用成績を落とします。 こういった傾向が続けば、不動産投資信託は収益性の悪化により分配金を減額し、連鎖的に取引価格も下落してしまうのです。 長期目線で見ればマーケットが拡大しているとはいえ、景気の影響による値下げの可能性はあり、購入してから価格上昇を続ける保証はありません。 自然災害や火事による不動産損傷のリスク 不動産投資信託は証券化されている金融商品ですが、運用しているのは実物資産である不動産。 当然ながら地震や台風、火事などあらゆる災害に巻き込まれる可能性があります。 不動産は分散投資によりリスク管理されており、部分的な被害に対しては強いものの、運用利益の中核となる不動産が大破すれば収益性は著しく低下するでしょう。 景気変動は往復する波のようなものですが、被災によるダメージは人為的にコストをかけて回復するしかありません。 為替変動により資産価値が目減りするリスク 国家間の通貨同士を交換するとき、「為替レート」という交換比率の基準が用いられます。 この為替レートの変動により生じるリスクが、一般的に「為替変動リスク」と呼ばれるものです。 アメリカの不動産投資信託を運用するときには、この為替変動リスクに注意しなければなりません。 たとえば、アメリカの不動産投資信託を1,000ドル分買ったとき、為替レートが1ドル100円なら資産価値は10万円相当です。 しかし、同じ1,000ドル分の不動産投資信託を運用していても、為替レートが1ドル80円に変動すれば資産価値は8万円まで低下。 アメリカ国内における価格は変わっていないのですが、日本円に直すと20%損失が生まれてしまっているのです。 なお、専門家でも為替レートの予測は難しいのですが、「為替ヘッジあり」と記載されている商品であれば、為替リスクを解消または軽減できます。 「為替ヘッジ」とは? 為替ヘッジは「為替予約」と呼ばれる仕組み、もしくは「為替変動を相殺する金融商品」を運用することで、為替変動による価格差を無効化する手段です。 国内情勢の悪化により発生するカントリーリスク アメリカは世界有数の先進国であり、国内政治も安定しているため危険性は低いものの、日本より武力による問題に巻き込まれやすいのは事実。 内乱が発生したり、国内GDPが著しく低下したりして国内情勢が悪化すれば、アメリカを対象にした不動産投資信託は運用成績が落ち込みます。 アメリカの不動産投資信託が扱う不動産の種類 不動産投資信託が誕生地であるアメリカは、世界最大規模のマーケットを持っており、市場で扱われる不動産の種類は多岐にわたります。 この項では、アメリカの不動産投資信託に組み込まれている、主な不動産の種類をご説明します。 オフィスビル アメリカはAppleやGoogle、IBMをはじめ世界的大企業が集まる経済大国。 新たなビジネスチャンスを求めてアメリカに訪れる起業家も多く、「オフィスビル」の需要は長年高い水準を維持しています。 ただし、契約相手となる法人は不況時に経済力を失うため、景気が落ち込む時期は賃料設定を下げざるを得ません。 短期スパンでの契約更新がメインであり、長期固定契約ができないため、運用成績は景気変動に振り回されやすい不動産タイプだといえます。 商業施設 ビジネスの中心地であるアメリカは「商業施設」の需要が高く、小売業者に賃貸する不動産はシェアの大部分を握ってきました。 ただし、購買機会をネットショッピングに奪われつつある昨今、アメリカに乱立するショッピングモールは徐々に必要性を失い始めています。 日本の市場ではオフィスビルに次ぐ高需要な不動産ですが、いまアメリカの商業施設は岐路に立たされている状況だといえます。 住宅 アメリカには日本のように「1つの家に住み続ける」という文化がなく、多くの世帯が生涯に数度の引越しを行います。 そのため、アメリカの中古住宅市場は大きく、流動性は非常に高いのです。 これこそ、アメリカと日本の不動産投資信託における決定的な違い。 売れ残りが賃料低下の連鎖を起こす日本国内とは異なり、アメリカでは住宅の値崩れが少ないため、日本人投資家が持つ「住宅系は儲からない」という感覚は通用しません。 物流施設 工業製品や食料品を保管庫として機能し、搬出作業をスムーズに進めるための設備を備えた不動産が「物流施設」です。 ひと昔前の物流施設といえば「暗い倉庫」の代名詞でしたが、現在は最新のテクノロジーが導入されたハイテク施設が多く、作業員が快適に働けるよう清潔感のある休憩スペースが設けられています。 近年は急速にネットショッピングが普及してきたため、今後さらに物流施設の需要は高まる見込み。 ショッピングのオンライン化は、一過性ではなく長期的な傾向だと予測できるため、オフィスビルや商業施設に並んで大きな市場になると考えられています。 データセンター 自社内でサーバー環境を構築しない企業に代わって、ネットワーク機器を保有・運用する施設が「データセンター」です。 データセンターは安定して企業にサービスを提供できるよう、優れた耐震設計や廃熱構造が備わっています。 また、火災時には機器のダメージを抑えつつ消火活動ができるよう、放水ではなく二酸化炭素や窒素系の消化ガスを使用。 停電時にも対応できるよう、蓄電池や非常用発電設備が設置されており、あらゆるトラブルを想定した管理環境になっています。 さまざまな分野のIT化が進むなか、今後ますます需要を伸ばすだろうと期待されており、アメリカで注目されつつある不動産タイプです。 インフラストラクチャー 空港や発電所、上下水道施設など、人々の生活を下支えする施設を「インフラストラクチャー」と呼びます。 インフラストラクチャーは現代社会と密接に関係しているため、景気や流行に需要が左右されづらく、安定利益が期待できる不動産タイプ。 日本やヨーロッパでのシェアはわずかですが、近年アメリカの不動産投資信託市場では比率を大きく伸ばしています。 ヘルスケア施設 シニア住宅や医療用ビルなどを指す「ヘルスケア施設」は、高齢者社会の深刻化とともにアメリカ国内でも需要が高まり始めました。 オフィスビルや商業施設に比べれば歴史は短いものの、着実に市場を広げつつあります。 高齢化社会の問題は根強く、景気や金利など一過性の要因ではないため、ヘルスケア施設は長期的に需要が期待できる不動産タイプだといえます。 アメリカの不動産投資信託を扱う金融商品 アメリカの不動産投資信託は成長率が高く注目されているものの、日本国内から直接投資する方法は限られています。 そのため、国内の証券会社で購入できる「アメリカの不動産投資信託を運用している投資信託(ETF)」を購入するのが一般的。 一般的な投資信託と必要な手間は変わらず、投資信託の購入以降は資産運用会社が運用してくれます。 この項では、特に評価の高い「アメリカの不動産投資信託を運用している投資信託(ETF)」をご紹介します。 基本情報 分配回数 3ヶ月毎(年4回) 分配利回り 3. 45% 信託報酬 0. iシェアーズ 米国不動産 ETFは、多くの国内投資家から支持を集める投資信託の1つ。 2000年に登場してから着実に運用成績を伸ばしており、現在は年4回ペースで分配金を還元しています。 まず、一般的な投資信託にありがちな、「タコ足配当」と呼ばれる悪質なトリックがないことが魅力。 毎月分配型のように「運用利益+元本」を分配して高利回りに見せかけることなく、賃料による運用利益から分配金を捻出しているため、元本が削られることはありません。 iシェアーズ 米国不動産 ETFは、バランスを重視した構成になっており、住宅やヘルスケア施設など賃貸需要が安定した不動産を運用基盤として設定。 市場動向に影響されやすいオフィスビルや商業施設は、景気変動にあわせて比率が変わっているようです。 基本情報 分配回数 3ヶ月毎(年4回) 分配利回り 2. 83% 信託報酬 0. 特に信託報酬の安さが評価されており、多くのサイト・ブログでアメリカ市場への長期運用に適した商品だと紹介されてきました。 オフィスビルや商業施設の比率が高く設定されており、経済成長の波が来たときは運用成績がグッと伸びると予想できます。 投資先の選定時にチェックすべき2つのポイント 投資信託の良し悪しを判断するとき、チェックすべきポイントは主に2つ。 分配金や基準価額にばかり目を向けがちですが、これらの表面的な情報だけで購入候補を決めるのは早計です。 長期運用を前提に投資先を探すのであれば、「純資産総額」と「信託報酬」から確認していきましょう。 純資産総額 純資産総額は投資先の「規模感」をあらわす数値。 主に「信頼性や人気度」を判断する指標として使われます。 上記のように投資先を判断できるので、同じような条件を持つ投資先を比較するときは、純資産総額が大きく上昇傾向にあるものがおすすめです。 信託報酬 保有期間中に支払い続ける信託報酬は、長期運用時に最大のコストになります。 そのため、同程度の条件を持つ投資先であれば、できる限り信託報酬が安いものを選びましょう。 まとめ アメリカの不動産投資信託は成長率が高いものの、いまだ国内での認知度はわずか。 優れた投資先でありながら、多くの投資家は「米国不動産」というだけでハードルを感じてしまうのです。 しかし、不動産投資信託の魅力について知り、アメリカのマーケット特性を少し分析すれば、初心者でも運用は難しくありません。 まずは一歩踏み出すことで、経済大国アメリカへの投資が素晴らしいものだと伝わるはずです。 関連記事•

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DJ Equity REIT インデックス(DJR)

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足元、日米共に株価は堅調、リートは不調となっています。 ちなみにREITは不調と言っても大きく下落しているわけではありません。 それでも最近、「フィデリティ・USリート・ファンド」や「新光US-REITオープン(ゼウス)」について心配する声をよく聞くようになっています。 なぜ、そこまで心配するのか調べてみたところ、確かに「基準価格」だけを単純にみていると心配になるのも無理ないと感じました。 例えば「新光US-REITオープン(ゼウス)」の基準価格の推移はこちらです。 3年前の2015年1月に5,300円前後であったゼウスの基準価格は現在2,652円まで下落してます。 3年でちょうど半分ですのでそれは心配になるでしょう。 ゼウスの基準価格下落は高い分配金利回りが原因 「新光US-REITオープン(ゼウス)」の変動要因は米国REITの動きとドル円レートの動きです。 米国REIT (ダウジョーンズ米国不動産業界グループ指数)は2015年1月と現在を比較するとほぼ横ばいです。 更に配当込み指数では10%強のプラスとなっています。 よって米国REITとドル円レートの動きをトータルで考えるとプラスマイナスゼロとなります。 それでも基準価格が半分になったのは分配金が要因です。 ゼウスの分配金は2015年1月~2016年12月までは1口当たり75円、2017年1月以降は1口当たり50円となっています。 3年間で2400円を分配したことになります。 よって、現在の基準価格2,652円に2,400円を加えると5,000円以上となり、2015年1月の基準価格と比較してもほとんど下落していません。 分配金込みのチャートはこちら (2015年1月2日を10000として指数化) よって米国REITのファンダメンタルが悪化しているわけではないので特段の心配は必要ないと思います。 分配金利回りの高さを理解して購入しているのでは? ゼウスは基準価格が2,651円に対して毎月50円の分配ですので分配金利回りは22. 悪く言えば「タコ配」ですが、年金替わりに受け取りたいといったニーズもかなりあるようです。 分配金として受け取っている分、基準価格が下がっているだけで運用で損をしているということではありません。 今どきこの内容を知らないで購入している人はいないと思っていましたが、現在心配している人が多いことから、意外と理解していない人もいるのかと心配してしまいます。 米国REITは金利上昇で短期調整中 米国REITと米国10年国債の推移です チャートを見ても分かる通り、長期金利が上がるとリートはどうしても調整してしまいます。 金利が上がると調達コストが上昇しリートにとってはマイナスになることから、短期的にはこのような動きになります。 しかし、金利が上昇するということは米国のマクロ景気や不動産市況が良いということになりますので、中長期的にはリートにとってもプラスになります。 これまでも金利が上がると短期的には調整するが中長期的には右肩上がりになるということを繰り返してきたのが米国のREIT市場です。 よって、今回も金利上昇が一服した段階からリートが上がり始め、数年後に振り返ればやっぱり上がっていたということになると思っています。 米国REITの長期チャートはこちらをご覧ください: トータルリターンでは長期に渡り右肩上がりとなっています。 米国の長期金利上昇はもうしばらく続きそうですが、安い局面では買いではないでしょうか。 米国REITと株式 S&P500 の比較チャート 現在、好調な米国株式市場と比較すると米国REITの出遅れ感が鮮明です。 過去を見ても何度か同じようなことがあり、その後REITは追いかけるように上昇しています。 やはり金利が上昇した局面では株価は影響を受けませんが、リートは一旦下落するのでこのような動きなるようです。 足元は株式市場に対し米国REITの割安が高まってきています。 米国REITは買い 現在のような環境は押し目買いのチャンスとも言えます。 米国のマクロ景気が急激に悪化しない限りは大きな心配は必要ないはずです。 さらに米国REITが長期的に下落トレンドになる時は米国株式はもちろん、日本株式なども大きく下落すると考えられます。 過去にも指摘したことがありますが、米国リート関連の投信が人気で大きく残高を増やしたのは高い分配金利回りということだけではなく、米国リートというアセットに対する投資家の信頼も大きく影響していると思います。 言い換えると、「米国リートを買って損をするのなら何を買っても同じ」ということです。 米国の景気が悪く、米国株・米国REITが大きく下落しているのに、日本の経済は好調で日本株やJ-REITは上昇するというのは少し考えにくいと思います。 米国REITに関する分かりやすくて役に立つ内容はこちらを参照してください。 米国REITについてのポイントがすべて網羅されていますのでご活用ください。

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